Riskipääomarahoitus - Venture Capital

Riskipääomarahoitus eli venture capital on määräaikainen rahoitusmuoto nopean ja suuren kasvumahdollisuuden yrityksille, joilla on uusi teknologia ja/tai bisnesmalli tavallisimmin Biotech-, ICT- tai Cleantech-aloilla. Riskipääomasijoittaja (bisnesenkeli tai venture capital -yhtiö) sijoittaa kohdeyritykseen rahaa omistusosuutta vastaan tyypillisesti ottaen vähemmistöosuuden eli alle 50 prosenttia osakkeista. Riskipääomasijoittaja irtautuu yrityksestä yrityskaupassa tai yrityksen listautuessa (IPO).

Venture capital -sijoitus tehdään siemenrahoitukseen tai useimmiten siemenrahoituksen jälkeen kasvun ja laajentumisen rahoittamiseen. Venture Capital -rahoitus tapahtuu useampana, esimerkiksi neljänä rahoituskierroksena (aloitusvaihe - seed / start-up; varhainen vaihe - early stage, laajentuminen - expansion stage tai myöhempi vaihe - later stage).

Nopean ja suuren kasvun teknologiayrityksen perustaminen ja tuotteen menestyksellinen tuominen markkinoille on haastava operaatio. Kokenut riskipääomasijoittaja tuo yritykselle rahan lisäksi lisäarvoa menestysyrityksen rakentamisosaamisellaan, strategisella markkina- ja toimialaosaamisellaan sekä kontakteillaan asiakkaisiin, kumppaneihin ja jatkorahoittajiin.

Bisnesenkelit ovat varakkaita henkilöitä, parhaimmillaan sarjayrittäjiä sijoittaen toimialoihin ja markkinoihin, joilla he itse ovat yrittäjinä onnistuneet. Bisnesenkelit sijoittavat omaa rahaansa.

Venture Capital -yhtiöt sijoittavat Venture Capital -rahastoista, joissa sijoittajina ovat eläkeyhtiöt, varakkaat henkilöt tai yritykset. Venture Capital -yhtiöiden pääkumppanit (General Partners) ovat usein myös sarjayrittäjiä, jotka ovat erikoistuneet aloihin, joilla ovat itse onnistuneet yrittäjinä.

Yritykselle sopivimman riskipääomarahoittajan löytyminen on venture capitalia hakevalle yritykselle ehdottoman kriittistä. Onnistuminen tarkoittaa sekä tarvittavan pääoman saamista että apua yrityksen kasvattamiseen.

Nopean ja suuren kasvun yrityksillä on hyvin suuri merkitys myös alue- ja kansatalouden kasvulle. Siksi valtiot ja kunnat sijoittavat Venture Capital –rahastoihin. USA:ssa, missä Venture Capitalilla on pisimmät perinteet myös yliopistot ovat merkittäviä Venture Capital –rahastosijoittajia. Esimerkiksi Massachusettsissa 21 prosenttia yksityisen sektorin työpaikoista on Venture Capital –rahoitusta käyttäneissä yrityksissä

Lisätietoa sijoittamisesta ja yhteistyötahoista löydät mm. seuraavista paikoista:

Suomen pääomasijoitusyhdistys ry

Yhdistyksen tarkoituksena on pääomasijoitustoimialan kehittäminen sekä yhdistyksen jäsenten etujen ajaminen Suomessa. Yhdistys edistää pääomasijoittamisen toimintaedellytyksiä valvomalla toimialan yleistä etua ja etiikkaa, edistämällä pääomasijoittajien ja yrittäjien välisiä yhteyksiä sekä järjestämällä tutkimustoimintaa.

Nexit Ventures

Nexit Ventures is a venture capital company with its home bases in the Nordic countries and Silicon Valley - the focal points of Mobile technologies. This dual presence creates a unique transatlantic bridge and brings significant value to our portfolio companies.

Conor Venture Partners

Conor invests in early stage technology companies with the potential and drive to become global winners in their industry categories. Our core expertise lies in designing the optimal business models, go-to-market plans and scaling strategies that unleash the potential of innovative technologies and engineering expertise.

TeknoVenture Management Oy

TeknoVenture Management Oy hallinnoi viittä rahastoa, joiden toimialueena on Oulun ja Lapin lääni. Alueellisena toimijana tunnemme yritykset ja yrittäjät, ja sidosryhmäsuhteemme sekä kontaktiverkostomme on kattava. Olemme lähellä toimialueen yrittäjiä.

Oulun seudun hyvinvointirahasto Ky

Rahasto on alueellinen toimialarahasto, joka tekee sijoituksia alku- ja varhaisen kasvuvaiheen yrityksiin. Kohteina ovat yritykset Oulun ja Kainuun alueella joilla on ihmisten tai ympäristön hyvinvointiin liittyvä tuote tai konseptoitu palvelu.

Suomen Teollisuussijoitus Oy

Suomen Teollisuussijoitus Oy on valtion pääomasijoitusyhtiö, joka edistää pääomasijoitustoiminnan keinoin suomalaista yritystoimintaa, työllisyyttä ja talouden kasvua.

Teollisuussijoitus sijoittaa pääomasijoitusrahastoihin ja suoraan kasvuyrityksiin. Pääomasijoituksia tarvitaan kohdeyritysten kasvun rahoitukseen, kansainvälistymiseen, yrityksistä versoviin uusiin liiketoimintahankkeisiin, merkittäviin teollisiin investointeihin sekä toimiala- ja yritysjärjestelyihin. Kohteena ovat kaikki toimialat. Yhtiö sijoittaa yhdessä yksityisten sijoittajien kanssa, enintään puolella sijoitettavasta pääomasta ja omistuksesta.

FinnFund Oy

Finnfund on suomalainen kehitysrahoitusyhtiö, joka tarjoaa pitkäaikaista riskirahoitusta kannattaviin hankkeisiin kehitysmaissa ja Venäjällä. Finnfund rahoittaa yksityisiä hankkeita, joihin liittyy suomalainen intressi.

Aloitusrahasto Vera

Aloitusrahasto Vera Oy:n hallinnointia hoitaa pääomasijoittamiseen erikoistunut Finnveran tytäryhtiö Veraventure Oy, jolla on toimipisteet Kuopiossa, Helsingissä ja Oulussa. Rahaston hallinnoinnissa hyödynnetään olemassa olevia yrityskehitys- ja rahoitusorganisaatioita, mm. Finnveran aluekonttorit ja teknologiakeskukset analysoivat ja ehdottavat rahastolle mahdollisia sijoituskohteita.

Muita hyödyllisiä venture capital –rahoitukseen ja alaan liittyviä linkkejä:

European Venture Capital Association (EVCA)

The European Venture Capital Association (EVCA) represents the European private equity and venture capital sector and promotes it to investors, policy makers, businessmen and the market.

National Venture Capital Association (NVCA)

The US venture capital association represents 400+ firms, the majority of which are venture capital funds investing in other companies based in the USA.

The MoneyTree Report

The MoneyTree Report is a quarterly study of venture capital investment activity in the United States. As a collaboration between PricewaterhouseCoopers and the National Venture Capital Association based upon data from Thomson Reuters, it is the only industry-endorsed research of its kind. The MoneyTree Report is the definitive source of information on emerging companies that receive financing and the venture capital firms that provide it. The study is a staple of the financial community, entrepreneurs, government policymakers and the business press worldwide.